Artikel Ilmiah : C1K010002 a.n. SHINTA FEBRIYANTI
| NIM | C1K010002 |
|---|---|
| Namamhs | SHINTA FEBRIYANTI |
| Judul Artikel | OVERREACTION ANOMALY AND THE INFLUENCE OF FIRM SIZE, BID-ASK SPREADS AND LIQUIDITY ON STOCK PRICE REVERSALOF FINANCIAL SECTOR LISTED IN INDONESIAN STOCK EXCHANGE PERIOD 2012-2013 |
| Abstrak (Bhs. Indonesia) | ABSTRAK Tujuan dari penelitian ini adalah untuk menganalisis reaksi berlebihan dari saham winner-loser dan pengaruh ukuran perusahaan, bid-ask spread dan likuiditas terhadap pembalikan harga saham. Populasi penelitian adalah perusahaan sektor keuangan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) periode 2012-2013.Metode purposive sampling digunakan untuk pengambilan sampel dan terkumpul 60 perusahaan sebagai sampel. Penelitian ini menggunakan paired samplet-test dan analisis regresi ganda sebagai metode penelitian. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa: (1) Terdapat reaksi berlebihan pada saham winner-loser perusahaan sektor keuanganyang terdaftar di BursaEfek Indonesia; (2) Ukuran perusahaan tidak berpengaruh signifikan terhadap pembalikan harga saham winner; (3) Ukuran perusahaan tidak berpengaruh signifikan terhadap pembalikan harga saham loser; (4) Bid-ask spread tidak berpengaruh signifikan terhadap pembalikan harga saham winner; (5) Bid-ask spread tidak berpengaruh signifikan terhadap pembalikan hargasaham loser; (6) Likuiditas berpengaruh positif terhadap pembalikan harga saham winner; (7) Likuiditas tidak berpengaruh signifikan terhadap pembalikan harga saham loser. |
| Abtrak (Bhs. Inggris) | ABSTRACT The aims of this research were to analyze the overreaction of winner-loser stock and the influence of firm size, bid-ask spreads and liquidity on stock price reversal. The research population was financial sectors companies listed on Indonesia Stock Exchange (IDX) period 2012-2013. Purposive sampling method was used to take the sample and 60 companies were collected as the samples. This study used paired sample t-test and multiple regression analysis as the method. The result of this research indicate that: (1) There is overreaction to the winner and loser stocks of financial sector listed in the Indonesian Stock Exchange; (2) Firm size does not significant affect on winner price reversal; (3) Firm size does not significant affect on loser price reversal; (4) Bid-ask spread does not significant affect on winner price reversal; (5) Bid-ask spread does not significant affect on loser price reversal; (6)Liquidity has positive effect on winner price reversal; (7) Liquidity does not significant affect on loser price reversal. |
| Kata kunci | Overreaction, Firm Size, Bid-Ask Spread, Liquidity, Abnormal Return, and Stock Price Reversal. |
| Pembimbing 1 | Hj. Wiwiek Rabiatul Adawiyah, M.Sc, Ph.D. |
| Pembimbing 2 | Drs. Suwaryo, M.Si. |
| Pembimbing 3 | Dian Purnomo Jati, S.E., M.Sc. |
| Tahun | 2014 |
| Jumlah Halaman | 134 |
| Tgl. Entri | 2014-08-20 09:52:20.319776 |