| NIM | C1K009022 |
|---|
| Namamhs | DIAN PUSPITA RAHMAWATI |
|---|
| Judul Artikel | Analisis on The Effectiveness of CAPM and APT in Predicting Stock Return at Banking Company in Indonesia Stock Exchange |
|---|
| Abstrak (Bhs. Indonesia) | Tujuan dari penelitian ini adalah untuk menganalisis efektivitas model CAPM dan APT untuk memprediksi return saham pada perusahaan perbankan di Bursa Efek Indonesia. Penelitian ini menggunakan analisis regresi berganda. Populasi dalam penelitian ini adalah perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2009-2013 (periode 5 tahun) dengan menggunakan purposive sampling sebagai metode sampling dengan 26 perusahaan. Variabel yang digunakan dalam penelitian ini adalah variabel CAPM (Return bebas risiko dan return pasar), variabel model APT (tingkat inflasi, suku bunga, dan kurs), dan hasil yang diharapkan (expected return) sebagai dependen variabel. Hasil penelitian ini menunjukan bahwa CAPM dan APT efektif untuk memprediksi return saham pada perusahaan perbankan, ada korelasi antara resiko (Beta) dengan return yang diharapkan, dan pengujian dengan MAD (Mean Absolute Deviation) menemukan bahwa model CAPm lebih efektif untuk memprediksi return saham dibandingkan dengan model APT.Nilai MAD CAPM adalah 0.0828 lebih kecil dari MAD APT 0.0843 |
|---|
| Abtrak (Bhs. Inggris) | The Purpose of this research was to analyze the effectiveness of CAPM and APT to predict stock return at banking company in Indonesia Stock Exchange. This research used multiple regression nalysis. The population on this research is the banking companies listed at Indonesia Stock Exchange period 2009-2013 (5 year period). By using purposive sampling as sampling method with 26 companies. And the variable used in this research are the variable of CAPM (Risk Free Asset Return and Return Market), the variable of APT models (Inflation rate, interest rate, and change of exchange rate or kurs), and expected return as the dependent variable. The result of this research show that CAPM and APT models is effective to predict stock return at banking company, there is a correlation between risk (Bea) and expected return, and the testing MAD (Mean Absolute Deviation) found that CAPM models more effective to predict stock return compared to the APT model. Value of MAD CAPM is 0.0828 is smaller than MAD APT 0.0843 |
|---|
| Kata kunci | Expedted return, Stock return, Return market, Risk free asset return. Interest rate, Inflation rate,Kurs |
|---|
| Pembimbing 1 | Sri Lestari SE., MSi. |
|---|
| Pembimbing 2 | Najmudin SE., MSi. |
|---|
| Pembimbing 3 | Dian Purnomo Jati, SE., MSi. |
|---|
| Tahun | 2014 |
|---|
| Jumlah Halaman | 118 |
|---|
| Tgl. Entri | 2014-06-11 19:13:27.923501 |
|---|