Artikel Ilmiah : C1B007075 a.n. CALLISTA PRITANIA
| NIM | C1B007075 |
|---|---|
| Namamhs | CALLISTA PRITANIA |
| Judul Artikel | REAKSI PASAR TERHADAP INISIASI DIVIDEN DAN ATAU OMISI DIVIDEN PADA PERUSAHAAN SEKTOR KEUANGAN YANG LISTING DI BURSA EFEK INDONESIA |
| Abstrak (Bhs. Indonesia) | Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis reaksi pasar terhadap harga saham perusahaan atas pengumuman inisiasi dividen dan omisi dividen. Penelitian ini memfokuskan pada abnormal return yang terjadi di sekitar hari pengumuman inisiasi dividen dan omisi dividen. Populasi penelitian ini adalah perusahaan sektor keuangan yang listing di Bursa Efek Indonesia pada periode 2000-2007. Sampel yang memenuhi kriteria berdasarkan teknik purposive sampling ada 28 perusahaan yang terdiri dari 13 perusahaan/ event inisiasi dividen dan 19 perusahaan/ event omisi dividen. Reaksi pasar terhadap pengumuman dividen ini diuji dengan menggunakan metode event study. Peneliti juga melakukan koreksi beta Fowler & Rorke 4 Lag dan 4 Lead untuk mengurangi pengaruh bias di Bursa Efek Indonesia. Metode statistik yang digunakan untuk menguji hipotesis adalah one-sample t-test. Hasil penelitian ini berkesimpulan bahwa terdapat reaksi pasar yang positif dan signifikan pada alpha 5% atas pengumuman inisiasi dividen. Hal ini ditunjukkan dengan adanya abnormal return yang positif dan signifikan. Reaksi pasar yang positif dan signifikan ini berarti bahwa investor di Bursa Efek Indonesia merespon informasi pengumuman inisiasi dividen ini sebagai kabar baik (good news). Untuk pengumuman omisi dividen, tidak ditemukan adanya reaksi pasar yang negatif dan signifikan. Ini berarti pasar tidak bereaksi terhadap pengumuman omisi dividen. |
| Abtrak (Bhs. Inggris) | This study aimed to analyze the market reaction of the company's stock price to the dividend initiation and dividend omission announcement. This study focused on the abnormal return happening around the announcement day of the dividend initiation and omission. The population of this study were a financial sector companies listed on the Indonesia Stock Exchange in 2000-2007. There were 28 companies as samples, consisting of 13 companies / dividend initiation events and 19 companies / dividend omission events. The market reaction to dividend announcements was examined using the event study method. The Fowler and Rorke 4 Leads and 4 Lags was used to reduce bias effects on the Indonesia Stock Exchange. The statistical method used to test the hypothesis was a one-sample t-test. The results of this study was concluded that there is a positive market reaction and significant at an alpha of 5% on the dividend initiation announcement. This was indicated by the presence of abnormal return was positive and significant. Market reaction were positive and significant meant that investors in the Indonesia Stock Exchange responded the information of dividend initiation announcement as good news. For dividend omission announcement, there was no negative market reaction and significant. This meant that the market did not react to the announcement of dividend omission. |
| Kata kunci | reaksi pasar, abnormal return, inisiasi dividen, omisi dividen, dividend signalling theory |
| Pembimbing 1 | Drs. Ade Banani, MMS |
| Pembimbing 2 | Drs. Tohir, M.M. |
| Pembimbing 3 | Drs. Suwaryo,M.Si. |
| Tahun | 2012 |
| Jumlah Halaman | 76 |
| Tgl. Entri | (belum diset) |