Artikel Ilmiah : C1B016022 a.n. RAHMAH SUCI AMALIA
| NIM | C1B016022 |
|---|---|
| Namamhs | RAHMAH SUCI AMALIA |
| Judul Artikel | PENGARUH PERILAKU HERDING INVESTOR ASING DAN DOMESTIK TERHADAP RETURN PASAR (STUDI KASUS PASAR SAHAM INDONESIA PERIODE 2014-2018) |
| Abstrak (Bhs. Indonesia) | Return pasar merupakan selisih indeks harga saham periode sekarang dengan indeks harga saham pasar periode yang lalu. Penelitian ini bertujuan untuk menguji variabel yang mempengaruhi return pasar pada pasar saham Indonesia. Perilaku herding pada investor asing dan domestik merupakan variabel yang digunakan sebagai prediktor dalam menganalisis pengaruhnya terhadap return pasar. Penelitian ini menggunakan metode Weighted Lease Square Regression (WLS Regresi), data penelitian adalah volume perdagangan net buy dan net sell tipe investor asing, indeks harga saham gabungan (IHSG) bulanan sebagai proxi untuk return IHSG secara bulanan dengan sampel menggunakan pasar saham Indonesia periode bulan Januari 2014 - Desember 2018. Alasan peneliti menggunakan pasar saham Indonesia yaitu pasar saham Indonesia merupakan salah satu emerging market di ASEAN dan memiliki tingkat pertumbuhan yang tinggi bila dibandingkan dengan pasar saham di ASEAN lainnya. Metode WLS Regresi digunakan untuk menganalisis pengaruh Perilaku herding pada investor asing dan domestik terhadap return pasar. Hasil dari pengujian analisis WLS Regresi menunjukan secara parsial bahwa herding investor asing secara positif signifikan mempengaruhi return pasar dan herding investor domestik secara negatif signifikan mempengaruhi return pasar. |
| Abtrak (Bhs. Inggris) | Market retun is the difference of Composite Stock Market Index certain period and Composite Stock Market Index last period. The purpose of this study is to examine the variabels influencing market return in Indonesain Stock Market. The behavioural of foreign investors herding and local investors herding are used as predictors of market return This research using the method of Ordinary Least Square Regression (WLS Regression), is based on data net buy and net sell volume of foreign investors, Composite Stock Market Index monthly market return monthly for 2005-2014 period. The reason research using Indonesian Composite Stock Market Index is the market is one of emerging market in ASEAN with high growth intensity than other stock market in ASEAN. WLS Regression Method is applied to examine the effect of foreign investors herding and local investors herding on market return. The results of OLS Regression analysis shows that partially foreign investors herding have significant positive impact to market return but local investors herding have significant negative impact to market return. |
| Kata kunci | Return pasar, perilaku herding investor asing, herding investor domestik. |
| Pembimbing 1 | Prof. Wiwiek R Adawiyah,M.Sc. Ph.D |
| Pembimbing 2 | Dr. E Ary Yunanto, S.E.,M.Si. |
| Pembimbing 3 | Retno Kurniasih,SE.,M.Si. |
| Tahun | 2020 |
| Jumlah Halaman | 17 |
| Tgl. Entri | 2020-08-19 14:44:01.954039 |