Artikel Ilmiah : C1B014008 a.n. CAHYA PURNAMASARI
| NIM | C1B014008 |
|---|---|
| Namamhs | CAHYA PURNAMASARI |
| Judul Artikel | VOLATILITAS HARGA SAHAM PADA INDEKS LQ45 TAHUN 2013-2016 |
| Abstrak (Bhs. Indonesia) | Penelitian ini berjudul “Volatilitas Harga Saham pada Indeks LQ45 Tahun 2013-2016” pada perusahaan yang terdaftar dalam indeks LQ45. Penelitian ini dilakukan selama periode 2013-2016. Jenis penelitian ini merupakan studi asosiatif untuk mengetahui hubungan atau pengaruh antara dua variabel atau lebih. Populasi dalam penelitian ini adalah seluruh perusahaan yang terdaftar dalam Bursa Efek Indonesia dan masuk dalam indeks LQ45. Metode pengumpulan data menggunakan purposive sampling, sehingga diperoleh 18 perusahaan. Penelitian ini menganalisis data dengan menggunakan regresi data panel dengan model random Effect, untuk menganalisis data digunakan Eview 6. Pengujian hipotesis dengan menggunakan koefisien determinasi, uji t-statistik dan uji F-statistik. Hasil penelitian menunjukkan bahwa leverage tidak berpenaruh terhadap volatilitas harga saham karena karena karakteriktik perusahaan yang berbeda. Contohnya seperti perusahaan di sektor perbankan yang memang kegiatannya menyalurkan kredit, sehingga leverage tidak dipertimbangkan investor dalam melakukan trading saham, sehingga tidak mempengaruhi volatilitas harga saham. Kedua, kebijakan dividen berpengaruh terhadap volatilitas harga saham karena dividen merupakan sinyal profitabilitas yang dapat menguntungkan investor, sehingga dapat mempengaruhi keputusan investor. Ketiga, valuasi saham tidak berpengaruh positif terhadap volatilitas harga saham. Keempat,suku bunga tidak berpengaruh terhadap volatilitas harga saham, karena investor cenderung untuk tetap memilih berinvestasi dalam bentuk saham karena return yang ditawarkan lebih besar saham walaupun saham juga memiliki risiko yang besar pula. Kelima, inflasi tidak berpengaruh terhadap volatilitas harga saham. |
| Abtrak (Bhs. Inggris) | The study titled “Stock Price Volatility on LQ45 during 2013-2016”at the company listed in LQ45. This research was conducted during the period 2014-2016. This research is associative studies to determine the relationship or influence between two or more variables. The population in this study are all companies listed in Indonesian Stock Exchange and listed in LQ45 during the staudy period of data collection method using purposive sampling in order to obtain 18 companies. This study used panel data regression analysis with a model Random Effect and a the tool to analyze the data used Eviews 6. Testing the hypothesis by using the coefficient of determination, t-test statistics and F-test statistics. The results showed that leverage does not affect the stock price volatility because in this study, caracterictic of sample is different. For example Bank companies which have activity to lend the money, so investor in bank companies does not care about the leverage. Second, devidend policy does affect the stock price volatility because devidend policy is profitability signal for investor. Third, price earning ratio does not affect the stock price volatility. Fourth,interest does not affect the stock price volatility because investor still like to invest in stock although stock have more risk. Fifth , inflation does not affect the stock price volatility. |
| Kata kunci | leverage, kebijakan dividen, valuasi saham, suku bunga, inflasi, volatilitas harga saham |
| Pembimbing 1 | Dr. Sudarto, M.E. |
| Pembimbing 2 | Sulistyandari, S.E.,M.Si. |
| Pembimbing 3 | Dr. Ary Yunanto, S.E.,M.Si. |
| Tahun | 2018 |
| Jumlah Halaman | 17 |
| Tgl. Entri | 2018-08-23 12:23:28.509196 |