| NIM | H1B012040 |
|---|
| Namamhs | LISNAWATI |
|---|
| Judul Artikel | Penentuan Harga Opsi Jual Berdasarkan Model Pohon Binomial Fuzzy |
|---|
| Abstrak (Bhs. Indonesia) | Model pohon binomial CRR (Cox-Ross-Rubinstein) banyak digunakan dalam perhitungan harga saham dan sekuritas turunannya, seperti opsi. Model binomial CRR hanya mengasumsikan adanya dua buah parameter yaitu u apabila harga saham naik dan d pada saat harga saham turun. Dalam model ini, digunakan volatilitas yang bersifat konstan sehingga hanya menghasilkan pergerakan harga saham (naik dan turun) yang bernilai crisp (tegas). Pada kenyataannya, pergerakan harga saham berfluktuasi dari waktu ke waktu sehingga volatilitas yang konstan menjadi tidak sesuai. Riset ini membahas penggunaan volatilitas yang fluktuatif dengan memodelkan pergerakan harga saham dan opsi menggunakan model pohon binomial fuzzy. Adapun data kasus yang digunakan adalah data pergerakan harga saham PT. Antam (Persero) pada bulan Oktober 2015 - September 2016. Hasil penelitian menunjukkan bahwa untuk bulan Oktober 2016 harga opsi jual dengan volatilitas terbesar, menengah, dan terkecil masing-masing adalah 111,9080485 rupiah, 59,19323648 rupiah, dan 5,163195861 rupiah, dengan ukuran risiko 90%. |
|---|
| Abtrak (Bhs. Inggris) | CRR (Cox-Ross-Rubinstein) binomial tree model has been widely used in the stock pricing and securities derivatives, such as option. CRR binomial model simply assume the existence of two parameters: u if the stock price rises and d if the stock price drops. In this model, constant volatility is used, which only generates the stock price movements (up and down) with worth crisp. In fact, the stock price movements fluctuate from time to time, so the continuous constant volatility is deemed unsuitable. In this study the binomial tree model fuzzy is used to modeling the fluctuate volatility of stock price movements and options. The data used in this research are stock price data of PT. Antam (Persero) in October 2015 – September 2016. The result show that in October 2016 each price of put options prices with largest, medium, and smallest volatility i.e 111,9080485 IDR, 59,19323648 IDR, and 5,163195861 IDR with degree of risk is 90%. |
|---|
| Kata kunci | model binomial fuzzy, opsi jual fuzzy, parameter volatilitas fuzzy. |
|---|
| Pembimbing 1 | Dra. Agustini Tripena, Br.Sb., M.Si. |
|---|
| Pembimbing 2 | Agung Prabowo, M.Si |
|---|
| Pembimbing 3 | |
|---|
| Tahun | 2017 |
|---|
| Jumlah Halaman | 12 |
|---|
| Tgl. Entri | 2017-02-17 18:14:11.948674 |
|---|