Artikel Ilmiah : C1B011103 a.n. AJENG PRASETIANDINI
| NIM | C1B011103 |
|---|---|
| Namamhs | AJENG PRASETIANDINI |
| Judul Artikel | ANALISIS PENGARUH FAKTOR FUNDAMENTAL, RISIKO SISTEMATIS, DAN RISIKO TIDAK SISTEMATIS TERHADAP RETURN SAHAM PERUSAHAAN INDEKS KOMPAS100 DI BURSA EFEK INDONESIA |
| Abstrak (Bhs. Indonesia) | Penelitian ini berjudul "Analisis Pengaruh Faktor Fundamental, Risiko Sistematis dan Risiko Sistematis pada Perusahaan Return Saham Indeks Kompas100 di Bursa Efek Indonesia. Tujuan dari penelitian ini adalah untuk menganalisis pengaruh debt to equity ratio (DER), current ratio (CR), return on equity (ROE), earning per share (EPS), beta dan varian terhadap return saham perusahaan yang tergabung dalam Indeks Kompas100 di Bursa Efek Indonesia. Hipotesisnya antara lain DER memiliki berpengaruh negatif terhadap return saham, sedangkan CR, ROE, EPS, beta, dan varian berpengaruh positif terhadap return saham. Penelitian ini menggunakan model regresi berganda sebagai alat pengujian hipotesis. Teknik pengumpulan data menggunakan metode dokumentasi, tinjauan pustaka dan pencarian internet. Penelitian ini dilakukan selama periode 2011 sampai 2013. Populasi dalam penelitian ini adalah perusahaan yang terdaftar di indeks Kompas100, dan menggunakan purposive sampling sebagai teknik sampling. Berdasarkan hasil penelitian menunjukkan bahwa dalam pengujian secara simultan menunjukkan ada pengaruh secara simultan antara debt to equity ratio (DER), current ratio (CR), return on equity (ROE), earning per share (EPS), beta dan varian terhadap return saham. Untuk hasil uji parsial menunjukkan bahwa risiko sistematis yang diukur dengan beta dan risiko sistematis yang diukur dengan varian memiliki pengaruh signifikan positif terhadap return saham, sedangkan faktor fundamental yang menggunakan debt to equity ratio (DER), current ratio (CR), return on equity (ROE), dan earning per share (EPS) tidak berpengaruh signifikan terhadap return saham. Implikasinya dari penelitian ini adalah investor harus berhati-hati dalam keputusan bisnis, bukan hanya terfokus dengan melihat laporan keuangan perusahaan, karena terbukti bahwa rasio keuangan perusahaan dalam penelitian ini tidak berpengaruh terhadap return saham dan perusahaan harus menjaga kualitas laporan keuangannya agar mendapatkan lebih banyak kepercayaan dari investor. Manajer dan investor harus mempertimbangkan perubahan harga saham yang berhubungan dengan beta dan varian yang memiliki pengaruh yang signifikan terhadap return saham. |
| Abtrak (Bhs. Inggris) | The research entitled “Analysis the effect of fundamental factors, systematic risk, and unsystematic risk on stock return companies of Kompas100 Index in Indonesian Stock Exchange. The purpose of this research was to analyze the effect of the debt to equity ratio (DER), current ratio (CR), return on equity (ROE), earning per share (EPS), beta and varian on stock return companies of Kompas100 Index in Indonesian Stock Exchange. The hypothesis were DER has negative effect on stock return, while CR, ROE, EPS, beta, and varian has positive effect on stock return. This research used multiple regression model as a means of testing the hypothesis. Data collection techniques used the method of documentation, literature review and internet search. This research was conducted during the period 2011 until 2013. Population in this study was the companies listed on the Kompas100 Index, using purposive sampling as a sampling technique. Based on the results of research showed that simultaneous testing shows there is a simultaneous effect of variables debt to equity ratio (DER), current ratio (CR), return on equity (ROE), earning per share (EPS), beta and varian on stock return. For a partial tests shows that systematic risk is measured by beta and unsystematic risk is measured by varian had positive significant effect on stock return, while the fundamental factors are measured by debt to equity ratio (DER), current ratio (CR), return on equity (ROE), and earning per share (EPS) had no significant effect on stock return. The implication is investors should be cautious in business decisions, not just focused by looking at the financial statements of the company, because it proved that the company's financial ratios in this study had no effect on stock returns and the companies must maintain the quality of its financial statements in order to gain more trust from investors. Managers and investors should consider the stock price changes that relate to the beta and varian that have a significant effect on stock returns. |
| Kata kunci | Debt to Equity Ratio (DER), Current Ratio (CR), Return On Equity (ROE), Earning Per Share (EPS), Beta, Varian dan Return Saham. |
| Pembimbing 1 | Dr. Ade Banani, MMS., |
| Pembimbing 2 | Dian Purnomo Jati, SE, M.Sc |
| Pembimbing 3 | |
| Tahun | 2015 |
| Jumlah Halaman | 25 |
| Tgl. Entri | 2015-08-20 12:29:51.006897 |