Update Artikelilmiah: 50552

DEWI FITRI SATIFAE

NIM

Judul Artikel

Abstrak (Bhs. Indonesia)

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis perbedaan harga saham dan aktivitas volume perdagangan sebelum dan sesudah peristiwa boikot pada Bursa Efek Indonesia (BEI) dan Bursa Malaysia dengan menggunakan pendekatan event study, dengan periode estimasi selama 120 hari dan event window selama 10 hari. Sampel penelitian terdiri dari perusahaan yang memiliki afiliasi dengan merek global yang termasuk dalam kampanye boikot. Data dianalisis menggunakan uji Wilcoxon Signed Rank Test dan uji paired sample t-test. Hasil penelitian menunjukkan bahwa pada BEI abnormal return tidak mengalami perbedaan yang signifikan, sementara aktivitas volume perdagangan mengalami perubahan; sebaliknya, pada Bursa Malaysia baik abnormal return maupun aktivitas volume perdagangan menunjukkan perbedaan yang signifikan meskipun dampaknya cenderung bersifat jangka pendek. Temuan ini menegaskan bahwa reaksi pasar terhadap peristiwa boikot berbeda antar negara, mencerminkan variasi efisiensi pasar dan perilaku investor, serta memberikan wawasan bagi investor maupun pembuat kebijakan mengenai respons pasar modal terhadap peristiwa sosial-politik.

Abtrak (Bhs. Inggris)

This study aims to analyze the differences in stock prices and trading volume activity before and after the boycott event on the Indonesia Stock Exchange (IDX) and Bursa Malaysia using the event study approach, with an estimation period of 120 days and an event window of 10 days. The research sample consists of companies affiliated with global brands included in the boycott campaign. Data were analyzed using the Wilcoxon Signed Rank Test and the paired sample t-test. The results show that both abnormal returns and trading volume activity did not experience significant differences on either the IDX or Bursa Malaysia. However, graphical analysis indicates short-term fluctuations around the event date, suggesting a temporary market reaction. These findings highlight that although the statistical tests did not confirm significant differences, boycott events still triggered short-term responses in the capital market, reflecting investor behavior and providing insights for investors and policymakers regarding market sensitivity to socio-political events.

Kata kunci

Pembimbing 1

Pembimbing 2

Pembimbing 3

Tahun

Jumlah Halaman