Update Artikelilmiah: 50540

HAFSAH DWI PRASETYANINGTYAS

NIM

Judul Artikel

Abstrak (Bhs. Indonesia)

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh likuiditas, struktur modal, dan ukuran perusahaan terhadap return saham yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada tahun 2022, 2023, dan 2024. Penelitian ini dilakukan berlandaskan pada teori sinyal. Jenis data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder yang berasal dari laporan tahunan dan laporan keuangan perusahaan. Data sekunder yang berupa laporan tahunan dan laporan keuangan diperoleh dari Bursa Efek Indonesia maupun situs resmi Perusahaan, sehingga menghasilkan 129 data penelitian dalam periode pengamatan selama 3 tahun. Data tersebut mengandung nilai ekstrim yang menyebabkan data tidak terdistribusi normal sehingga melakukan outlier dengan box plot yang menghasilkan 66 data atau 22 perusahaan sektor perbankan yang lolos uji outlier. Teknik analisis data yang digunakan yaitu analisis statistik deksriptif, pemilihan model regresi data panel, uji pemilihan model, uji asumsi klasik, analisis regresi data panel, uji koofisien determinasi, uji F, dan uji t. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa likuiditas yang diproksikan dengan current ratio dan struktur modal yang diukur menggunakan debt to equity ratio tidak  berpengaruh signifikan terhadap return saham pada sektor sedangkan ukuran perusahaan berpengaruh positif signifikan terhadap return saham sektor perbankan. Berdasarkan penelitian ini, dapat diketahui bahwa semakin besar suatu perusahaan, maka semakin besar pengembalian (return) yang didapatkan investor serta tinggi rendahnya likuiditas dan struktur modal tidak memengaruhi return yang dihasilkan perusahaan.

Abtrak (Bhs. Inggris)

This study aims to analyze the effect of liquidity, capital structure, and firm size on stock returns listed on the Indonesia Stock Exchange in 2022, 2023, and 2024. The research is grounded in signaling theory. The type of data used in this study is secondary data derived from annual reports and financial statements of companies. The secondary data, in the form of annual reports and financial statements, were obtained from the Indonesia Stock Exchange as well as the official websites of the companies, resulting in 129 research observations over a three-year observation period. The data contained extreme values that caused the distribution to be abnormal, therefore outlier treatment was conducted using the boxplot method, resulting in 66 observations or 22 banking sector companies that passed the outlier test. The data analysis techniques employed in this study include descriptive statistical analysis, panel data regression model selection, model specification tests, classical assumption tests, panel data regression analysis, coefficient of determination test, F-test, and t-test. The results of this study indicate that liquidity, proxied by the current ratio, and capital structure, measured by the debt-to-equity-ratio, do not have a significant effect on stock returns in the banking sector, whereas firm size has a significantly positive effect on stock returns in the banking sector. Based on this study, it can be concluded that the larger the firm, the greater the return obtained by investors, while the level of liquidity and capital structure does not affect the returns generated by the company.

Kata kunci

Pembimbing 1

Pembimbing 2

Pembimbing 3

Tahun

Jumlah Halaman