Home
Login.
Artikelilmiahs
34634
Update
YUSRIZAL KARUNIA
NIM
Judul Artikel
Reaksi Pasar Pada Saham Sektor Manufaktur Atas Peristiwa Pengesahan Undang-Undang Cipta Kerja Tahun 2020
Abstrak (Bhs. Indonesia)
Penelitian ini merupakan penelitian komparatif dengan pendekatan kuantitatif. Populasi yang dipilih adalah seluruh perusahaan manufaktur yang terdaftar pada Bursa Efek Indonesia periode 2020. Teknik purposive sampling digunakan dalam pengambilan sampel. Jenis data yang digunakan merupakan data sekunder yang bersifat data historis yaitu harga saham dan volume perdagangan saham. Teknik analisis event study digunakan dalam penelitian ini dengan periode pengamatan selama 21 hari perdagangan (10 hari sebelum dan 10 hari sesudah). Hasil uji statistik terhadap abnormal return menunjukkan tidak terdapat perbedaan rata-rata abnormal return yang signifikan sebelum dan sesudah peristiwa serta menandakan efisiensi pasar bentuk setengah kuat. Hasil uji statistik terhadap trading volume activity menunjukkan terdapat perbedaan rata-rata trading volume activity yang signifikan sebelum dan sesudah peristiwa. Penelitian ini mengimplikasikan bahwa peristiwa politik berdampak pada iklim investasi sehingga saat terjadi peristiwa politik yang besar diharapkan pelaku pasar lebih berhati-hati dalam mengambil keputusan investasi khususnya dalam aksi jual maupun beli saham.
Abtrak (Bhs. Inggris)
This research is a comparative study with a quantitative approach. The selected population is all manufacturing companies listed on the Indonesia Stock Exchange for the period 2020. Purposive sampling technique is used in sampling. The type of data used is secondary data which is historical data, namely stock prices and stock trading volumes. The event study analysis technique was used in this study with an observation period of 21 trading days (10 days before and 10 days after). The results of statistical tests on abnormal returns show that there is no significant difference in the average abnormal return before and after the event and indicates a semi-strong form of market efficiency. The results of statistical tests on trading volume activity show that there is a significant difference in the average trading volume activity before and after the event. This study implies that political events have an impact on the investment climate so that when major political events occur, market participants are expected to be more careful in making investment decisions, especially in buying and selling shares.
Kata kunci
Pembimbing 1
Pembimbing 2
Pembimbing 3
Tahun
Jumlah Halaman
Save