Home
Login.
Artikelilmiahs
22173
Update
YOCHIE OKTA ALHIDA SAKTI
NIM
Judul Artikel
ANALISIS PERBANDINGAN ABNORMAL RETURN, RETURN SAHAM, HARGA SAHAM DAN TRADING VOLUME ACTIVITY SEBELUM DAN SESUDAH PENGUMUMAN MERGER ATAU AKUISISI
Abstrak (Bhs. Indonesia)
Tujuan dari penelitian ini adalah untuk mengetahui apakah para pelaku pasar akan merespon adanya pengumuman merger atau akuisisi. Respon tersebut dapat dilihat dari adanya perbedaan pada abnormal return, return saham, harga saham dan trading volume activity. Penelitian ini dilakukan pada perusahaan yang terdaftar pada Bursa Efek Indonesia tahun 2013-2017. Penelitian ini merupakan penelitian event study dengan menggunakan periode pengamatan selama 11 hari, yaitu 5 hari sebelum dan sesudah pengumuman merger dan akuisisi dan 1 hari merupakan pengumuman merger atau akuisisi. Hasil penelitian menunjukan data terdistribusi normal, sehingga uji analisis menggunakan uji-t sampel berpasangan. Terpilihlah 33 perusahaan sebagai sampel yang sesuai dengan kriteria. Hasil uji-t sampel berpasangan menunjukan bahwa tidak terdapat perbedaan abnormal return, return saham, harga saham dan trading volume activity sebelum maupun sesudah pengumuman merger atau akuisisi.
Abtrak (Bhs. Inggris)
The purpose of this study is to determine whether market participants will respond to the announcement of mergers and acquisitions. The response can be seen from the differences in the abnormal return, stock return, stock prices and trading volume activity. This research is conducted on companies listed on Indonesia Stock Exchange 2013-2017. This study is an event study that use observation period for 11 days, there are 5 days before and after the announcement of mergers and acquisitions and 1 day is merger information is announced. The test results show that data is normally distributed , so hypothesis test using paired sample t-test. Sampling technique used is purposive sampling method and selected 33 companies that match the criteria. The test results showed that the data is normally distributed, so using the paired sample t-test hypothesis test. The result of paired sample t-test shows that there is no difference of abnormal return, stock return, stock price and trading volume activity before and after announcement of merger or acquisition.
Kata kunci
Pembimbing 1
Pembimbing 2
Pembimbing 3
Tahun
Jumlah Halaman
Save