Home
Login.
Artikelilmiahs
18618
Update
ERWAN SETIAWAN
NIM
Judul Artikel
PENGARUH LIKUIDITAS, TINGKAT BUNGA KUPON, DAN JANGKA WAKTU JATUH TEMPO TERHADAP PERUBAHAN HARGA OBLIGASI NEGARA
Abstrak (Bhs. Indonesia)
Penelitian ini berjudul “Pengaruh Likuiditas, Tingkat Bunga Kupon, dan Jangka Waktu Jatuh Tempo terhadap Perubahan Harga Obligasi Negara”. Tujuan dari penelitian ini adalah untuk menganalisis pengaruh likuiditas, tingkat bunga kupon, dan jangka waktu jatuh tempo terhadap perubahan harga obligasi negara di pasar sekunder. Penelitian ini dilakukan dengan menggunakan sampel 38 seri obligasi Negara selama tahun 2016 dan dilakukan dengan periode bulanan, sehingga teknik yang digunakan untuk menganalisis pengaruh antara variabel independen dan variabel dependennya adalah teknik analisis regresi data panel. Selanjutnya pendekatan yang digunakan dalam penelitian ini adalah metode Generalized Least Square (GLS). Adapun data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder di mana data likuiditas dan jangka waktu jatuh tempo diperoleh dari Bank Indonesia-Scripless Securities Settlement System, data tingkat bunga kupon diperoleh dari Kementerian Keuangan, dan data perubahan harga obligasi negara diperoleh dari Indonesia Bond Pricing Agency. Berdasarkan hasil penelitian menunjukkan bahwa: (1) likuiditas, tingkat bunga kupon, dan jangka waktu jatuh tempo secara simultan berpengaruh secara signifikan terhadap perubahan harga obligasi negara; (2) likuiditas berpengaruh positif signifikan terhadap perubahan harga obligasi negara (3) tingkat bunga kupon berpengaruh positif tidak signifikan terhadap perubahan harga obligasi negara; dan (4) jangka waktu jatuh tempo berpengaruh positif signifikan terhadap perubahan harga obligasi negara.
Abtrak (Bhs. Inggris)
The research entitled "The effect of Liquidity, Coupon Rate, and Maturity to Changes in the Price of the Government Bonds". The purpose of this research is to analyze the effect of liquidity, coupon rate, and maturity to the bond’s price changes on the secondary market. The research was conducted using a sample of 38 series of government bonds during the year 2016 and with monthly periods, the techniques used to analyze the effect between the independent variable and the dependent variable is panel data regression analysis techniques. Furthermore the approach used in this research is Generalized Least Square (GLS). As for the data used in this research is secondary data where data of liquidity and maturity period obtained from Bank Indonesia-Scripless Securities Settlement System, the coupon rate data were obtained from the Ministry of Finance, and the government bond price changes data obtained from Indonesia Bond Pricing Agency. The results of the research indicate that: (1) liquidity, coupon rate, and maturity simultaneously have significant effect to changes in the price of the government bonds; (2) the liquidity positively and significantly affect the changes in the price of the government bonds (3) the coupon rate positively but insignificantly affect the changes in the price of the government bonds; and (4) the maturity positively and significantly affect the changes in the price of the government bonds.
Kata kunci
Pembimbing 1
Pembimbing 2
Pembimbing 3
Tahun
Jumlah Halaman
Save