Update Artikelilmiah: 16010

SEPTIANA SAKTI PRAHARANI

NIM

Judul Artikel

Abstrak (Bhs. Indonesia)

Salah satu kelompok saham yang banyak diminati adalah saham untuk subsektor food and beverages. Karena investasi saham merupakan investasi berisiko tinggi, maka untuk meminimumkan risikonya, perlu dibuat sebuah portofolio. Metode yang digunakan adalah MVEP (Mean Variance Efficient Portfolio). Nilai risiko dari portofolio tersebut dapat diestimasi dengan perhitungan VaR (Value at Risk). Perhitungan VaR harus memenuhi dua asumsi, yaitu data return berdistribusi normal dan homoskedastis. Pada data yang tidak berdistribusi normal, nilai Z dikoreksi menggunakan Cornish Fisher Expansion. Sementara itu, padadata yang volatilitasnya heteroskedastis, standar deviasinya dicari dengan menggunakan EWMA. Pada skripsi ini, diperoleh portofolio optimum, yaitu portofolio efisien dengan bobot investasi saham ICBP 24,2461%; MYOR 25,6778%; ROTI 20,7168%; SKBM 7,6367%; SKLT 8,9125%; dan STTP 12,8100%. Portofolio ini mempunyai nilai expected return 0,0680% dan standar deviasi 1,0378%. Nilai VaR dari portofolio tersebut untuk investasi sebesar Rp 1,00 adalah Rp. 0,0184 untuk investasi selama 1 hari, Rp. 0,0486 untuk investasi selama 7 hari, dan Rp. 0, 1005 untuk investasi selama 30 hari.

Abtrak (Bhs. Inggris)

Investment in stocks of the food and beverages subsector is one of investment which is enthused by people. Since this investment is a high risk investment, then we need to make a portfolio to minimize the risk. The portfolio is made by the method of MVEP (Mean Variance Efficient Portfolio). The value of the portfolio risk can be estimated by calculating its VaR (Value at Risk). VaR calculation  has to satisfy two assumptions, i.e. the distribution of return data is normal and homoscedastic. If the distribution of data is not normal, then the Z-value is corrected by using the Cornish Fisher expansion. Meanwhile, if the volatility of data is heteroscedastic, then standard deviation is found by using EWMA. In this final project, the optimal portfolio is an efficient portfolio having a weight of investment in share as follows: 24.2461% ICBP, 25.6778% MYOR, 20.7168% ROTI, 7.6367% SKBM, 8.9125% SKLT, and 12.8100% STTP. This portfolio provides 0.0680% as value of expected return and 1.0378% as value of standard deviation. An investment of Rp. 1.00 has the VaR of portfolio of  Rp. 0.0184 for 1-day investment, Rp. 0.0486 for 7-day investment, and Rp. 0.1005 for 30-day investment.

Kata kunci

Pembimbing 1

Pembimbing 2

Pembimbing 3

Tahun

Jumlah Halaman